¿De dónde sale el precio del dólar en Venezuela?
En Venezuela existen dos fuentes que se observan para saber el precio del dólar: el Banco Central y una cuenta anónima de Instagram llamada @enparalelovzla_oficial (Monitor Dólar). Parafraseando un texto del economista Ronald Balza, decano de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Católica Andrés Bello: Cada una es imperfecta, pero en ausencia de otras mejores, se convirtieron en referencia.
En el caso del BCV, es la tasa oficial y los comerciantes son sometidos a fiscalizaciones para supervisar que sea la que utilizan para cobrar a sus clientes en dólares. Proviene del promedio ponderado de las operaciones que realizan los bancos en las mesas de cambio instauradas en mayo de 2019. Es imperfecta porque si bien se publica la tasa a la que operaron cinco bancos, no se detallan los montos negociados. En otras palabras se desconoce cómo se construye el promedio ponderado.
Por otro lado, Monitor Dólar publica dos veces al día un promedio simple de siete fuente. Al día 31 de agosto el dato está conformado por las tasas de Yadio.io, LocalBitCoin, AirTM, Reserve, CambiosRya, Mkambios y UsdtBnbVzla.
Aunque se definen como un «portal económico informativo», no cuentan con un sitio web y sus más de 350 mil seguidores no tienen forma de conocer de dónde provienen los datos que publican. Economía Hoy los contactó para obtener esa información, pero no hubo respuesta.
La cuenta hereda la fama de Dólar Today (cuyo dato no incluye en su promedio) como culpable del alza del dólar, cuando realmente es solo un termómetro (impreciso) en una sociedad caótica dirigida por un dictadura que trata de enderezar el rumbo económico después de provocar el mayor colapso de la historia.
Las fuentes que usa Monitor Dólar son muy diversas e incluso se solapan, lo que matemáticamente crea un problema para la sencilla operación del promedio. Esa es una de sus imperfecciones, a la que se suma el hecho de que se desconocen los volúmenes de transacciones y montos de cada mercado (que no tienen que ser públicos a diferencia de los del BCV).
¿De dónde salen los datos?
Las fuentes que toma Monitor Dólar para calcular su promedio tienen una diversidad que muestra una realidad en cuanto a la relación de la economía venezolana con el dólar. Por un lado, toma datos de plataformas como AirTM, que es una casa de cambio entre pares donde un algoritmo participa para establecer las tasas y donde operan cerca de un millón de usuarios (según la misma empresa) y por el otro toma información de los mercados de intercambio (también entre pares) de la criptomoneda bitcoin.
En el medio hay casas de cambio y de envío de remesas colombianas, lugar donde se asientan casi tres millones de migrantes venezolanos que mes a mes envían dinero a sus familias, pero que tras contactar con ellas vía mensajes de Instagram, no respondieron sobre la fuente de sus tasas de cambio o volumen de operaciones.
Existe una realidad económica que impulsa el tipo de cambio paralelo (y el oficial) al alza, pero la información con la que cuenta el ciudadano es imprecisa y lamentablemente la única disponible. Hasta ahora, y si existe están en manos de consultoras privadas, no hay un indicador del dólar paralelo que cuente con rigurosidad para proveer una mejor información a quien lidia con el caos diario de los precios ante salarios que no alcanzan.
La variedad de los datos que publica Monitor Dólar, no es sinónimo de heterogeneidad, por el contrario, aunque son varias fuentes, están solapadas y proveen una información de poca profundidad. Economía Hoy contactó vía Instagram y Twitter a los administradores de la cuenta Monitor Dólar Venezuela para solicitar información sobre la forma en que manejan los datos y no hubo respuesta.
Criptomonedas y dólares entre ofertas y transacciones
Vemos que se toma una tasa atribuida a Yadio.io. Desde esta empresa detallaron a Economía Hoy, que su tasa proviene de mercados donde se compran y venden bitcoins en bolívares, dato que les proporciona la información «para calcular el tipo de cambio implícito». Dos de sus fuentes son LocalBitcoin y Binance, esta última la mayor casa de cambio de criptomonedas del mundo.
Yadio explicó que informan la cantidad de ofertas de compra y de venta que hay en los mercados de bitcoin que se compran y venden en bolívares. «En el caso de Venezuela usamos los siguientes mercados para calcular el tipo de cambio implícito: LocalBitcoins, HodlHodl, LocalCoinSwap, Binance P2P, LocalCryptos, Bitzlato, Remitano, Bisq, OKX P2P, KuCoin P2P, Huobi OTC, AgoraDesk», detallaron.
Pero Monitor Dólar, además de usar el dato de Yadio.io para su promedio, usa el de LocalBitcoin y el de Binance, por separado, duplicando la cantidad de datos y por tanto alterando el cálculo. A esto hay que sumar que al incluir AirTM, se mezclan ofertas (las de los mercados de bitcoin) con una tasa proveniente de transacciones concretadas.
AirTM señala en su sitio web que su «plataforma toma como referencia el menudeo interno de sus usuarios, con variables pre-establecidas para asegurar transacciones totalmente apegadas a la fórmula de la libre convertibilidad de la moneda a escala global: oferta y demanda» y amplían que «funcionamos bajo el esquema de los Mercados Ligeramente Administrados”. En ella se intercambian varias monedas del mundo, pero principalmente dólares incluso desde fuentes como PayPal.
A todo esto hay que agregar que se desconoce si, por ejemplo, las tasas de cambio de empresas pequeñas como CambiosRya (que publica el «dólar en Bogotá»), toma a su vez alguno de estos mercados de bitcoin o de intercambio de divisas, como su referencia. Además, está Mkambios cuya tasa aseguran que proviene de los promedios de casas de cambio en Cúcuta. Economía Hoy contactó a estas dos cuentas para precisar de dónde obtienen los datos y no hubo respuesta.
A esto hay que agregar que Mkambios no publica diariamente. Por ejemplo, el 29 y el 30 de agosto no hubo publicaciones sobre su tasa y aún así Monitor Dólar incluía el mismo dato del 26 de agosto para calcular su promedio.
Otra de las fuentes de Monitor Dólar es Reserve. Una plataforma de compra de dólares y euros, para varias monedas, entre ellas el bolívar. Economía Hoy trató infructuosamente de obtener datos sobre cantidad de operaciones de esta empresa. Señalan en su sitio web que se encargan de poner en contacto a las dos partes. Una de esas partes son los que llama «Proveedores de Liquidez Independientes» y explican que la aplicación «asigna automáticamente solicitudes de depósito y retiro hacia terceros (los Proveedores de Liquidez Independientes), verificados por Reserve. Ellos son quienes fijan las tasas o comisiones de cada operación».
Monitor Dólar también calcula el promedio con datos de LocalBitcoin y Binance. No respondieron a la consulta de Economía Hoy para precisar cómo calculan el dólar desde esas fuentes. El caso de LocalBitcoin se deduce que es por la vía del implícito con el precio de la criptomoneda, pero en el caso de Binance es más complicado porque allí se negocian varias criptomonedas en bolívares, incluyendo USTD, cuyo valor es uno a uno con el dólar estadounidense. Si es de allí donde toma la información de nuevo estamos ante una duplicación de datos, pues también incluye en sus publicaciones a la cuenta UsdtBnbVzla, que usa «tasas Actualizadas del USDT-VES según las transacciones realizadas en Binance Venezuela».
¿Por qué salta el precio del dólar?
Como el bolívar perdió su relevancia como moneda, producto del pésimo manejo de la economía por parte del gobierno de Nicolás Maduro. Nadie quiere tener bolívares por mucho tiempo en la cuenta y la mejor manera de deshacerse de ellos es comprar dólares o comprar bienes (que usan el dólar como referencia para el precio). Así, cuando el gobierno inyecta bolívares a la economía para financiar su déficit (pagando sueldo de la administración pública, por ejemplo) el precio del dólar salta. No sube porque lo decida Monitor Dólar.
El último salto del precio de la moneda estadounidense se dio en las últimas semanas de agosto y concluyó el mes con un brinco de 36%, en las mesas de cambio (dólar oficial) y de 39% en el mercado paralelo (calculado con datos de Yadio).
La liquidez monetaria, hasta la penúltima semana de agosto había subido 15%, dejando atrás tres meses en alza de un dígito, que había jugado a favor de la estabilidad cambiaria que el gobierno de Maduro quiere forzar. En tanto, el BCV trataba de contener con intervenciones, cuyos montos no publica, el alza que esta cantidad de bolívares implicaba.
Los mercados de referencia para el dólar paralelo como LocalBitcoin, Binance, AirTM o Reserve, son más dinámicos que el BCV y de hecho sus operaciones no frenan los fines de semana. Mientras, la tasa oficial debe esperar a que abran los bancos, cierren las transacciones y luego se publique un nuevo dato que regirá para el día siguiente. Mientras, los usuarios de las plataformas, están colocando órdenes de compra, prácticamente a cualquier hora y día.
