El Banco Central de Venezuela publicó su tercera resolución sobre la indexación de los créditos al dólar para incluir a cierto monto de las tarjetas de crédito, fijar nuevas tasas para créditos y cambiar de nombre la unidad de medida.
La resolución 21-01-02 con fecha 7 de enero de 2021 se publicó en la Gaceta Oficial N° 42.050, con fecha 19 de enero de 2021 y entrará en vigencia el 1 de febrero de 2021.
La primera novedad que contiene es que deja de existir la Unidad de Valor de Crédito Productivo y la Unidad de Valor de Crédito Comercial y ahora se llama simplemente Unidad de Valor de Crédito (UVC). Manteniendo las mismas características de las anteriores: se calcula tomando en cuenta la variación del tipo de cambio, es decir, una indexación al valor del dólar, a través de un indicador llamado Índice de Inversión (IDI).
La UVC se aplica para los créditos de la Cartera Productiva Única Nacional, los créditos comerciales, los microcréditos y para aquellas tarjetas de crédito cuyo límite sea igual o superior a las 20.400 UVC.
Por otro lado, se sube de 0% a 2% la tasa de interés anual para los préstamos de la Cartera Productiva Única Nacional y en el rango de 4% y 10% la tasa de los créditos comerciales (desde marzo 2020 ese rango era de 4% a 6%). Para las tarjetas de créditos con límite igual o superior a las 20.400 UVC la tasa mínima es de 10%.
En la resolución se incluye un alza de la tasa de interés mínima para depósitos de ahorro y cuentas de activos líquidos será de 32%, mientras que para los depósitos a plazos será de 36%. Los valores de estas tasas no se movían desde febrero de 2019, cuando se fijaron en 21% y 24% respectivamente.
Reducción del encaje legal
El BCV también publicó en una resolución aparte (la N° 21-01-01) la reducción del encaje legal de 93% a 85%. La última modificación se había hecho en abril de 2020. En los últimos dos años ese coeficiente de encaje legal se ha movido cinco veces, una estrategia para contener el alza del dólar, que ha sido muy criticada por su efecto sobre la cartera de crédito.
«Pareciera ser el comienzo de una reducción progresiva. ¿Las expectativas inflacionarias dan para que dicha expansión sea más real que nominal? Difícil asegurarlo», afirmó en Twitter el analista financiero Henkel García, de la firma Econométrica.
Por su parte, Asdrúbal Oliveros, de Ecoanalítica, dijo en la misma red social que «siempre es positivo que se reduzca el encaje. Y más ahora en que el ‘crédito barato’ no existe. Sin embargo, el alcance es limitado y dependerá del comportamiento de la tasa de cambio (y los precios) para esperar un ajuste a la baja mayor».